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中信建投股指期货和期权投资策略报告会

2019-3-25 10:51:09

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详细介绍

关注市场变化,聚焦投资热点,由中信建投期货有限公司主办、中信建投证券股份有限公司协办的“中信建投股指期货和期权投资策略报告会”于2019年3月23日14:00-17:30在广州市维多利酒店5楼一号厅举办,会议到场投资者79人,其中企业参会人员51人。

本次投资策略报告会邀请到三位讲师就未来的投资机遇及挑战为投资者进行了全面的、综合的股指期货以及期权的讲解和案例分析、实战运用。

李拥军 大连商品交易所特邀讲师

李老师首先从国内投资市场的分类开始了今日的课程培训,李老师指出目前国内的投资市场总体可以分为两类,分别为实体市场、金融市场。从目前国家的一系列政策不难看出,人民币国际化的大方向不会改变。在未来会有约1.5万亿-1.8万亿的外资逐步流入中国A股市场,外资不同于国内投资者,这部分规模巨大的资金会成为中国A股市场的长期资金,这对提升中国A股市场的价值具有重大影响。为什么中国A股市场具有吸引如此规模外资的能力呢?A股的估值低,是全球各投资市场的价值洼地。对于估值低的原因,李老师给出了自己独特的见解,主要是三个方面:国内投资者的过度投机行为、人民币贬值、资金分流到房地产市场。

既然如此的低估值,必然会吸引到外资的关注。李老师指出,目前中国A股市场是最好的,是全球为数不多的长期投资市场。根据目前的市场定位,李老师也根据市场供需关系,给投资者介绍了各种投资工具,分别为现货股票、股指期货、50ETF期权。最后结合实际案例,李老师指出,市场机遇与风险并存,作为投资者还是要谨慎投资,注意把控风险。

陈斌 中信建投证券期权投资顾问

陈斌老师为投资者进行了主题为“股指期权的基础知识及实战运用”的演讲。在介绍期权的发展概况时,分别介绍了全球以及我国的发展概况;分别从标准化的杠杆、非线性的损益结构、风险管理的工具、丰富的组合策略、风险收益的选择权可能性等五个方面介绍了期权能给投资者带来什么。随后陈斌老师对期权的基本知识进行了专业概述,同时对期权合约和期货合约进行了对比,使投资者更容易理解。

最后,陈斌老师为投资者详细讲解了期权的常用策略,但期权的组合策略多达20种,为了使投资者更易理解,陈老师结合实际案例,主要为投资者们讲解了7种策略,分别为单腿策略、保险策略、备兑开仓、领口策略、股票合成策略、买入跨市组合、卖出宽跨式组合。投资者根据陈老师讲解的实际策略案例,结合自身的交易风格,应以期权作为工具,进行多元化配置,以控制风险为原则,谨慎交易。

彭鲸桥 中信建投期货金融工程部金牌研究员

彭鲸桥老师对股指期货、期权进行深度的剖析。首先彭老师用两个问题开始了今天的讲解,介绍了为何需要做空机制,当前共有哪些做空机制。随后彭老师从股指期货的交易制度及目前我国已上市的三大股指期货的定义及特点进行了阐述。另外与投资者共同回顾了股指期货的三次受限政策,并结合国内资本市场的进一步稳定、目前国家的主要财政金融政策,详细讲解了当前的限制措施。同时从成交量、持仓量、振幅波动率等方面介绍了目前我国股指期货的现状。

接下来,彭鲸桥老师通过选取历年的沪深300指数等数据,结合小波分析、因果分析、冲击响应分析、方差分解分析、与政策的关系等几个方面为投资者介绍了股指期货的价格发现功能。

最后,同时也是投资者最关注的,彭鲸桥老师介绍了股指期货的一些常用交易策略,分别为套期保值、阿尔法策略、投机套利等三个方面。对于套期保值,首先要明确为何需要套保?如何进行套保?彭老师特别提醒到,投资者在进行套期保值时一定要明确套保的心态,主要是对冲大盘的风险,而非投机。随后讲解阿尔法策略应注重选股,属于主动投资,常见于新兴市场、新兴行业、优质个股等。在投机套利方面,彭老师指出应合理利用指数的优势,对期货指数的分析作为参考,对指数现货的分析作为决策关键,通过“锁仓”节约交易成本。套利应重点了解跨期、跨市、跨品种、期限套利。

 

本次投资报告会以简单基础易理解、实用易掌握为主旨,让股指期货及期权更好的被广大投资者有所了解和接受。讲师们通俗易懂的讲解了股指期货对于资本市场的重大战略意义;随后通过实际案例讲解了投资者如何进行期权的投资;最后详细介绍了股指期货合约、交易制度、实用策略等基础重要内容。本次基础实用的主题得到了投资者一致的好评和积极响应,整个活动举办得非常成功。

重中之重

中信建投期货有限公司长期致力于为产业、特法客户提供风险评估,套期保值方案制定、期现结合运用体系建设,期货投资咨询等服务。

如需了解详情,期待您与我们联系。

最后附上三位老师的PPT供广大投资者朋友学习交流,使用手机扫描二维码即可进行浏览!

李拥军-经济周期资产价值-论2019资产配置与股指期货的运用

陈斌-股指期权的基础知识及实战运用

彭鲸桥--股指期货现状、功能及交易策略

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