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期货交易之路——中信建投期货周末交流会会议纪要

2020年0905日(周六) 上午9:30-11:30在中信建投期货黄埔大道营业部举办了中信建投期货周末线下交流会,参会15名客户。会议邀请了中信建投期货资深客户深圳鼎利投资管理有限公司基金经理丘宇鹏先生分享“期货交易之路”。

以下为丘先生分享部分内容:

一、期货交易整体风控

本节主要探讨期货交易的风险控制,涉及以下4点:

1.    不可以大亏与大回撤:本金遭遇一次大亏,就很难再赚回来,100万亏50%就只剩下50万,50万要盈利100%才能回本;辛辛苦苦赚到的一点利润,遭遇一次巨大回撤则功亏一篑。

2.    学会止损止盈:在遭遇行情反转时,要学会砍仓止损止盈,切勿逆势而为。

3.    不交易小于45天的近月合约:因为市场有一群人专门玩近月合约的逼仓,故不建议参与近月合约的期货交易。

4.    切勿重仓某个品种:重仓某个品种的风险太大,不应该把鸡蛋放在同一个篮子里,要学会分仓多个品种,分散风险。

二、可行交易方法

本节主要分享一些可用的交易方法:

1.    分时线交易:此类交易需要等待时机,切勿高频交易,同时要求很高的技巧,很耗费精力,新手切勿轻易尝试,适合程序化的交易;

2.    设立止损止盈:下单的同时设立止损止盈红线,避免行情单边走势时,出现巨大亏损;

3.    不要硬扛:某个品种在行情反转出现亏损时,不建议盲目加仓,这样很可能出现更大的亏损。

三、技术面与基本面

本节主要探讨技术面与基本面的关系。有时候,我们认为的基本面,未必是真实的基本面。进一步,技术面反映出来的基本面,则一定是市场当前真实的想法;而且消息面具有时效性与有限影响性。因此,可以这样讲,过于固执某消息的影响性,是属于迂腐,容易吃大亏。

四、只做一个品种与同时做多个品种,哪个更好?

市场上流行的一个观点是:期货交易不要随意参与不熟悉的品种和行情,不熟悉则陌生,不容易把握节奏,出现亏损时操作容易混乱,造成更大的亏损。

事实上,过于研究某一特定品种,距离过近,视野容易偏离和较狭隘。保持适当的距离,观察多个品种,可以发现更多的投资机会。

五、顺势交易为什么难

顺势交易事实上较为困难。原因是,当发现趋势形成时,价格往往已经不理想,而且趋势的反转与假反转,很容易就消灭大部分顺势交易者,让其离场。

六、对冲交易

1.    同品种跨期对冲:

同品种跨期对冲主要关注近月合约与远月合约的价差。当近月价格低,远月价格高时,可以适当“做多近月,做空远月”,等待价差缩小;相反,当近月价格比远月价格高出许多时,可以“做空近月,做多远月”。

2.    高关联度跨品种对冲:

高关联度对冲最典型的如,豆粕与菜粕、焦煤与焦炭、黄金与白银等。这种策略同样关注两种品种之间的价差,当价差较大时,做多低价、做空高价。

3.    低关联度跨品种对冲:

这种对冲交易的策略也是丘先生主要的对冲方式,如铜空单与苹果多单,菜油空单与白糖多单。关联度虽然不高,但是方法得当的话,可以起到降低风险,有时甚至两头都盈利。这种对冲对品种的判断能力的要求较高。

七、总结

1.    期货交易之路要学会:① 何种情况必须止损,何种情况可以不止损;② 什么时候要加仓,什么时候不应该加仓;③ 尝试纯粹做长线交易,然后反哺波段交易;④ 如何定义不同交易方法各自不同的安全区间,增强看盘能力。

2.    期货交易之路不要做:① 不沉迷于短线交易,这样容易造成全局判断的缺失,技术难以提高;② 精力不够时,要坚持只探索一种能够赚钱的、适合自己的交易方法。做突破的就不要做回调,做波段的就不要做长线;③ 精力足够则可以探索多种方法,但不要多种方法混着做。

最后丘先生强调以上只是他自己的观点,不一定适合每个人,希望他的分享对在场的交易者有启发和帮助,早日寻找到适合自己的期货交易之路。

最后参与客户进行了充分的交流,现场气氛热烈,客户都表示通过这次交流会学习到很多,为自己更清楚认识期货市场本质,寻找适合自己的稳健盈利模式起到很大作用。感谢营业部举办这次活动,希望以后有更多类似有价值的活动服务客户。

       中信建投期货广州黄埔大道营业部位于广州市天河区黄埔大道西100号富力盈泰广场B座13A06,为广大期货投资者提供广州期货开户、股指期货开户、原油期货开户、期权开户、期货交易等期货投资服务,期货咨询电话:020-22922120,13719444662。