沪深300股指期权交割的盈亏如何计算?

2020-8-19 14:08:20点击:

沪深300股指期权是到期现金交割(买卖双方按照结算价格以现金的形式支付价差,不涉及标的资产的转让)。根据《中国金融期货交易所结算细则》,沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。


下面以沪深300股指看跌期权为例,讲解如何进行现金交割


沪深300看跌期权买方净损益=(行权价﹣结算价)*100*张数

注:沪深300股指期权合约的每一个指数点是100元。


举个栗子:

7月10日,沪深300股指期货指数点位4800点,某投资者判断未来市场下跌,于是以300元的价格买入10张8月份交割的沪深300看跌期权IF2008,执行价格为4600点,需支付期权费共30万元。

假如在8月21日交割日(每月第三个周五),沪深300指数跌结算价为4500点,此时投资者交割IF2008后增加的权益为:100*10*100=10万。

此时看跌期权买方获利10万,账户权益增加10万,但是期初已付出的权利金30万,因此共亏损20万(不考虑手续费),最终付出的30万权利金只剩10万。


中信建投期货广州黄埔大道营业部位于广州市天河区黄埔大道西100号富力盈泰广场B座13A06,为广大期货投资者提供广州期货开户、股指期货开户、原油期货开户、期权开户、期货交易等期货投资服务,期货开户咨询电话:020-22922122,19802035619。


相关阅读:

持有期权有哪些了结方式?

商品期权有什么品种可以交易?【商品期权一览表】

最基本的期权策略有哪些?


什么叫期权?