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期货和股票哪个风险大?

时间:2021年7月13日阅读:231分享:
资本市场常见的交易品种有基金,股票和期货,经常有客户困惑股票和期货哪个风险更大?下面就让中信建投期货广州黄埔大道营业部为您一一解答。


(1)股票是什么以及股票交易制度?

股票是股份公司发给投资者用以证明其在公司的股东权利和投资入股份额、并据以获得股利收入的有价证券。
目前国内股票采用T+1的交易制度,不能实现随买随卖,必须全额交易,没有杠杆,也不能做空,如果发生重大事项还会停牌(例如资产重组,重大消息公布,收购,股价异常波动等),有涨跌停板限制。

(2)期货是什么以及期货交易制度?

由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。
期货采用T+0的交易制度,能随买随卖,并且是双向交易,但是由于是标准化的合约,有到期日的限制,不能无限期持有,也有涨跌停板限制,同时采用保证金交易,不需要采用合约的全额进行交易,有杠杆。

(3)股票和期货哪个风险更大

从定价机制来看,期货市场价格是以现货供求和价值为基础定价,股票市场的定价主要看公司的盈利能力以及未来发展潜力,定价相比期货更隐蔽,就单纯从每3个月更新一次的财务报表来看公司价值相对比较晦涩难懂。而期货交易的一般是大宗商品,基本面较透明,不易操纵,定价更透明。

从交易制度来看,首先期货采用T+0,能实现随买随卖,行情不对能及时止损,但是股票采用T+1制度,即使行情不对也只能等到第二天才能止损,不确定的风险性更大。其次期货采用保证金交易,可以用少量的交易10倍甚至20倍以上的合约价值,简单来说就是能实现以小博大,但也是保证金制度的存在,加大的期货交易的风险,比如10倍的杠杆品种,意味着将你的资金放大了10倍,盈亏的比率自然增加了。但这个风险也是可以通过控制仓位去调节,例如仓位1成,加上10倍杠杆就是股票市场的满仓操作。保证金制度从另一面来看,节约了资金的使用。再次股票采用单向交易,如果遇到熊市,买入的股票就会被套牢,而期货双向交易制度,无论牛市还是熊市,都能灵活操作。

从涨跌幅限制来看,期货的涨跌幅较小,一般是3%-10%,单方向连续三个停板时,交易所可以安排想止损的客户平仓。股票的涨跌停板的幅度是10%,有连续10几个跌停板出不来的时候。

从市场信用角度看,期货市场的履约由期货交易所担保,信用极高;而股票市场,证券交易所从来就不为上市公司、中介机构的言行作任何保证。

综上来看,期货的风险不见得就比股票大,以上是中信建投期货广州黄埔大道营业部对股票和期货哪个风险更大的介绍,如果你对股票和期货哪个风险更大还有其他的疑问,欢迎致电020-22922116

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