欢迎光临中信建投期货有限公司广州黄埔大道营业部官网
全国咨询热线:020-22922122

沪深300期权一手多少钱

时间:2021年9月15日阅读:2305分享:

前两天有客户问我沪深300期权一手多少钱,是否有夜盘交易以及沪深300期权开户条件有哪些?基于这些疑问下面就让中信建投期货广州黄埔大道营业部为您一一解答。

沪深300期权

(一)沪深300期权合约及一手多少钱?
沪深300期权合约
表一
 
续表一
 

来源:中国金融期货交易所官网,如有出入请以官网为准


从期权合约来看,沪深300指数期权是中金所上市的品种,代码IO,是欧式期权,只能在期权到期时才能行权,沪深300指数期权的交易时间是交易日9:30-11:30,13:00-15:00;暂无夜盘交易,请注意沪深300股指期权的合约乘数是每点100元人民币(不是和沪深300股指期货每点300元同步),沪深300股指期权最小变动价位是0.2个点,因此合约价位每波动一个最小单位,对应的盈亏就是20元/手。


期权和期货略有不同,期货的买方和卖方都是采用保证金交易,同一品种相同价位的买和卖开仓都是相同的保证金,但期权由于权力和义务的不对称性,买方采用交付权利金的方式交易,但是卖方采用保证金的方式交易,因此对于沪深300期权一手多少钱这个问题,我们要明确我们是买方还是卖方。
 

为了便于大家理解,我们以IO2203-C-4900期权合约为例,作为买方我们只需要支付权利金即可,按照8月19日最新价187.6来算,权利金=盘面价*合约乘数,因此作为买方我们只需要支付187.6*100=18760元一手的权利金。,卖方因此获得权利金18760元。


作为卖方采用的是保证金交易,假设日常的保证金是15%,我们先看期权保证金计算公式:

看涨期权:每手看涨期权交易保证金=合约当日结算价×合约乘数+max(标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额,最低保障系数(暂时默认最低保障系数为0.5)×标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数)


看涨期权虚值额为:max((股指期权合约行权价格-标的指数当日收盘价)×合约乘数,0)


为了便于理解看涨期权空头的保证金:以下两者中取大值
①期权费收入+标的资产收盘价值*15%-虚值额②期权费收入+标的资产收盘价值*15%*0.5 (请注意这里期权费收入是用期权结算价计算)


假设标的资产收盘价为4862元,结算价是190元

190*100+4862*15%*100-(4900-4862)*100=88130元
190*100+4862*100*0.5*0.15=55465元
二者取其大,故该合约卖方保证金应为88130


(二)沪深300期权开户条件

再开股指期权前,必须先有一个普通商品期货户,同时满足下列条件就能开通股指期权权限了。
(1) 通过期货业协会的适当性测试(如果之前有开过特殊品种,能源中心编码或者商品期权权限可以豁免考试)
(2) 连续5个交易日账户可用资金不少于50万(如果有50ETF期权交易权限可以豁免)
(3) 3年内有10笔实盘期货交易经验或者10天有20笔期权仿真交易经验。


以上是中信建投期货广州黄埔大道营业部对沪深300期权介绍,如果您对沪深300期权还有其他的疑问,欢迎致电020-22922116。


期货开户流程

支持存管的银行

打开微信