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保护性看跌期权和备兑看跌期权【期权基础策略】

时间:2020年9月21日阅读:46599分享:

最近郑商所推出了期权仿真交易大赛,欢迎大家联系我报名参加比赛,对于期权基础的知识和常见策略我们之前有写过,这里就不赘叙了,今天主要给大家说说简单的期现结合的两种策略—保护性看跌期权和备兑看涨期权,下面就让我们中信建投期货广州黄埔大道营业部为您简单介绍。

一、保护性看跌期权

买入保护性看跌期权构建是买入标的物,买入看跌期权,构建后收益如下图(橙色部分),主要是为了防止标的物价格大幅下跌带来的损失,同时保留了价格上涨收益,此策略最大损失是购买期权的费用


组合净损益=执行日的组合收入-初始投资    

1、标的价格<执行价格:执行价格-(标的价格买价+期权购买价格)    

2、标的价格>执行价格:标的价格售价-(标的价格买价+期权购买价格)



二、备兑看涨期权

备兑期权又称抛补式期权,备兑看涨策略是卖出一份看涨期权,同时买入相应的标的资产以准备兑付未来可能发生的行权,通常在预计后市上涨有限时使用,此策略最大收益为卖出期权所收到的权利金但如果标的价格下跌大于收到的权利金,将会面临损失,从理论上来说,下跌的风险是无限的。


以上就是有期现结合保护性看跌期权和备兑看涨期权基本流程,如果您还有其他的疑问或者想了解更多关于期权策略应用,欢迎致电020-22922130。

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